[週間グロース10月2周目]グロースの調整注意！

こんにちは！やす(@YasLovesTech)です。10月2週目のグロース銘柄の動きをまとめていきます！

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動画解説

[週間グロース10月2周目]全体は穏やかも、グロース割高注意！

動画による解説です。ブログにない話もしてるので、よろしければ見てみてください。チャンネル登録といいね、めちゃくちゃ嬉しいです！

全体感

ナスダック、ダウ、S&Pも全て上昇する結果となりましたが、グロースがとにかく上がりまくってます。

QQQをみる限りは、50日平均線からはそれほど離れていないので、加熱感はある感じではないです。ただ、出来高がかなり少ないのでそれは気になります。

アップルも前回決算あたりの値なので、とりあえず加熱感というものはありません。完全に次の決算次第という値動きに見えます。

ただ、私としてはやや厳しいではないか？という観測を持ってるので積極的なホールドはあまりお勧めしません。Apple, Googleなどの決算によってナスダックなどのトレンドが決まるかなと思います。これらの決算は10月末です。

最後に、10年国債の金利が少し上がりました。まだ全体感からすると低いのですが、このまま上がると、株式から資金が流出しかねないので注意が必要です。

相当に割高なグロース株

全体として加熱感はそこまでないものの、グロース銘柄はめちゃくちゃ加熱しています。ここから先は、グロース限定された話です。

これを見てもらえれば一目瞭然でっすが、有名銘柄は軒並みPSR(SaaS)は３０を超えてきました。これらのPSRは7月、8月、9月の調整前によく見られた光景です。

正直、確率論から言えばここから先1,2週間は上がる可能性は低く、下がる可能性は大きい

と考えるのが妥当ですので。ハイテク’グロースに関しては一切買わない方がいいかなと考えます。ハイテクグロースでなければPSRと相談で買えるものはあると思います。問題はいつ調整が起きるのか？ということになりますが、可能性はふたつ。

おそらく、この二つのケースで調整が起こるでしょう。少なくとも7月、8月、9月のPSRを見てる限りこのまま上がり続けることは、各銘柄ミラクル決算がでない限り難しいでしょう。決算までに調整が発生するか、8月に見られたような、決算が良くても下落が続くという展開が予想されます。

どこかの記事で書きましたが、YoYが50％の銘柄であっても、月に上がる上昇率は3.4%程度が基準値です。それを超えて月で10−20％上がるというのはどう考えてもおかしいです。

それぞれのスタンスにもよりますが、どのスタンスでもこの局面で買うというのは結構リスキーです。スウィング派は来週は良い売り場、長期ホールド派はホールドしててもいいですが、調整がくると思いますので、買増しに向けてキャッシュを増やすのもありだと思います。

僕自身としては、含み益を一定割合キープしつつ、若干売却し、さらに現金も追加しつつ決算、調整、大統領選挙を待っています。おそらくここから先は結構荒れる展開になるでしょう。

１：GAFAM総崩れ。このストーリーは結構あると思います。Facebook, Amazon以外は厳しい決算がでる可能性があります。そこから相場が崩れる可能性ありです。

２：トランプ当選。今は、バイデンの当選を睨んで財政支出の拡大を気にして株価が上がっているように思います。ただ、いろいろな情報をみるに、トランプが当選する確率が徐々に上がっているように思います。トランプが当選する場合はマーケットとしては、「まさか」なので、一時的には株価が下落する可能性はあると思います。

３：グロースPSR総崩れ。そして11月から始まるグロースの決算ですが、今PSRは本当にパンパンにはれています。１、２のストーリーで調整がなかったとしても最終的には決算がよくてもナイアガラの8月パターンが来ると考えてます。

おそらく、今の株価のまま無事11月中旬まで抜ける可能性はそんなに高くないと思います。気をつけてマーケットを見守っていきたいですね。

全グロース120銘柄週間ランキング

今週はほとんどのグロースが、それも50銘柄近くも+10%するなど大幅上昇した週でした。中には50日平均戦を大きく離れたものもあるので注意が必要です。

EXPI: 強い。動産系
AYX: 上方修正により上昇
FSLY:Googleとの提携ありもやや上がりすぎか？
YALA: 中東SNS
NLS: ホームフィットネス関連
NVT: 遺伝子検査
SEDG ENPH : バイデン銘柄

グロース、SAAS中央値チャート

そして、上記120種のグロース株とSaaS40社の中央値チャートになります。全グロースは先週30名柄追加してしまったため、それが押し下げる要因になってしまったので、トレンドとしては使えません。

一方、SaaSは40名柄は組み替えをしてません。割高警告をしてから３週連続くらいで上がってる気がしますが、、、本当にかなり割高になってきたなと感じます。

＊グロース中央値：PSR(TTMベース)
＊SaaSグロース中央値(PSR ) : PSR(TTMベース)
＊SaaSグロース中央値(SaaS PSR) : PSR = 時価総額/(直近売上*4)

今後もよろしくお願いします

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