こんにちは！やす(@YasLovesTech)です。9月4週目のグロース銘柄の動きをまとめていきます！
・ハイテク、特にグロース中心にプラスでおわる。注意必要
・決算に向けて一部グロースは上値を突破できるか？
・今週のIPO「GoodRx」
・グロース騰落ランキング９０社。SaaS PSR一覧。
・グロース警報は「やや割高＋」から「割高」へ。高値掴み注意
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動画解説
こちら、動画や音声でもグロースが振り返れる内容になってます。ブログでは書いてないことも語ってますのでぜひみてみてください。チャンネル登録・いいね！非常に嬉しいです。
ハイテク、特にグロース中心にプラスでおわる。注意必要
グロース中央値: +3.93%
ナスダック： +2.8%
ダウ:-1.1%
S&P:0.39%
今週は、週の前半は上がったと思いきや、半ばで急落。そして、後半でまた急上昇など忙しい相場でしたね。全体の流れを見るのは得意ではないのでもみあげさんのブログによると、空売りの戻し買いが週末の株価上昇の中心らしく、まだまだ注意が必要そうです。
上がった銘柄を見ると、GAFAMが週を通じてプラ転を維持したほか、一部のグロースに買いに集まったのかなという印象があります。私がトラックしてるグロース90選の上がり幅中央値は+3.93%と他のセクターを超えて上昇してますね。かねてより、9月・10月は一部の強い銘柄が伸びると予想してましたが、Zoom, Pelotonなどを中心に成長力が強いグロースは伸びたのかなと思います。
一方で、GAFAMはプラ転はしたものの、反発がやや弱いかなという印象です。私としては、大きく反発することはないだろうなと予想してまして、今後もGAFAMを中心に軟調な相場が続くのかなと予想してます。GAFAMが軟調であれば、ナスダック・S&P500・ダウなどの指数も同様かなと思います。理由としては何度も言ってますが、Apple, Miscrosoft, Googleを中心に次の決算が厳しいのではないかと予想してます。
決算に向けて一部グロースは上値を突破できるか？
9月・10月は決算に向けて一部グロースは上がる可能性があるかなと考えてます。ただし、後述しますがすでにPSRは割高圏に入ってきたので、上がるのはその高PSRに抗うことのできる成長力が強い銘柄のみです。YtoY成長30%くらいでは株価は相当に上がりにくいでしょう。
また、決算までもう一回くらい調整が入るような気もしてます。これらの銘柄が上値を突破するかどうかとは別にして、株を今買うのは基本高値掴みの危険があるのでお勧めしないです。買うのであれば調整を待ちましょう。
こちらは、優良銘柄で有名なCrowdStrikeですが、CrowdStrikeも9月の決算までは2回の暴落に見舞われ３ヶ月近く上値が重い展開が続いてました。しかし、いよいよ9月の決算が近づいてくると今まで抵抗線であった $115 のラインを突破し、決算に向けて勢いよく上がって行った経緯があります。PSR的にいうとずっと33あたりで押し返されてたのが最後37くらいまで一気に上がって行ったという感じです。9月の暴落で一気に落ちましたが、それでも株価は決算前よりボトムが明らかに一段上がりました。もっともCrowdStrikeは9月の決算でもYtoY84%と強い決算を出したので、売上の期待が上書きされ、暴落後の値段でもPSRは30くらいを維持してました。
さて、これと同じ値動きをするかどうか注目なのがFastlyとTeladocです。
Fastlyは度々暴落するので、もはやネタ扱いされつつある感じですが、そのFastlyのいよいよ決算が近づいてきました。 前回の決算は８月頭だったので、順当にいくと決算は11月頭です。まだ少し先ですが、その決算を見据えて抵抗線の$100を超えてくるかが見ものです。もっとも、最低条件として決算が良いことが前提です。前回のガイダンスベースのYtoY50%は超えてくると思いますが、それを超えてさらにYtoY60%などが出せるようであれば本格的にこのラインを超えてくるのかなと期待してます。Fastlyの動きは今後のグロースの展開を占う上でも重要だと思います。
Teladocも同様です。もっとも、Teladocは8月の上旬にLivongoとの合併を発表して暴落を創り出した張本人じゃねぇかという気もするのですが、この銘柄は前回も予想を超える発表を出し、ガイダンスもYtoY100%超えを出している決算的には絶好調の銘柄です。また、今回はLivongoも最後の単体決算でそちらも良い決算(YtoY100%超)を出すことが期待されます。Teladocの決算は前回は7月末だったのでこれは本当に１ヶ月後くらいが決算です。決算見据えて$225のラインを超えるかどうかが見ものです。PSR的にも比較的安いのかなと思うのできっと超えてくるのではないかと期待してます。
今週のIPO「GoodRx」
今週は、処方箋のプラットフォームのGoodRXという銘柄が上場しました。株クラでも話題になってましたね。私もさっと見ましたが中々面白い銘柄だと思います。こちらは記事化する予定はありませんが、早速ともさんが動画をあげてくだっさったので、興味ある方は是非見てみてください！
全グロース９０銘柄週間ランキング
最後に話題のグロース９０種の週間ランキングです。見ればわかりますが、週を通じて上がりまくってます。ナスやダウが不調らしいですが、グロース界隈は完全にホクホクの週でしたね。私は、グロース中心ですので、YouTubeの「暴落」の２文字がどこの世界かな？と思う週でした(笑)
1位は、Unityですね。この画像では更新間に合ってませんが、PSRは32。一応、まだギリギリ説明がつくレベルだと思います。ただ、この水準は次の決算でYtoY42%が維持できないと株価が落ちるようなPSRですね。この成長力だとここが限界値です本当に。追加買いは火傷可能性高いです
ZoomInfoが大幅に切り返してきたのも印象的です。ビジネスモデルはよく中々面白い銘柄ですが、若干財務諸表に課題があるので株クラからは嫌われてる印象です。今週、アナリストの目標株価の上方修正がありました。
Fulgent Genetics、Invitae Corporation、Progynyなどグロースヘルスケアもよく伸びた週でした。
Rokuはコムキャストの提携を発表。こちらも期待ができますね。RokuについてはNekoさんが良いNoteを出してくれてます。
Zoom, Pelotonなどの劇強も力強く伸びました。良い銘柄は本当握っておけばいいのです。という感じの力強さですね（笑）
グロース、SAAS中央値チャート
そして、上記９０種のグロース株とSaaS40社の中央値チャートになります。チャートじゃわかりにくいですが、数字だけを見るとグロースは暴落前の水準を回復しました。
グロース警報は「やや割高＋」から「割高」に戻します。もはや暴落後ではありません。ここから先は適当に買うと高値掴みの可能性大です。
ここから先は、一切のグロースを購入をお勧めしませんが、次の決算シーズンまでもう一回、ガツンとくる調整が入りそうな気もしてますので、それが来たら気になる銘柄を拾うチャンスだと思います。それまで辛抱強く待つのが重要だと思います。
「割高」＊高値掴み注意！
SaaSのみのPSRランキング
だいぶ高くなってきました、、、下手にPSR30以上に手を出すと火傷する水準ですね。ここまでくると、基本的に手を出さずに次の調整まで待つのが良いと思います。
P/S(FWD) = 時価総額/(直近四半期売上*4)
P/S(TTM) = 時価総額/過去１２ヶ月の売上合計
今後もよろしくお願いします
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